繼前期臺灣晶電高調(diào)調(diào)價后，8月25日大陸LED龍頭宣布調(diào)漲中小尺寸芯片價格10%，隨后，木林森、國星光電等RGB燈珠也有相應(yīng)提價，受此提振，近期LED板塊大漲。
多因素推動LED漲價行情，且漲價還望持續(xù)
1)下游需求是漲價成功的關(guān)鍵，一方面LED小間距市場需求旺盛，單位面積對LED燈珠需求快速提升，其次，海外照明滲透率快速提升，以及國家16年10月1日禁止進口和銷售15W及以上白熾燈，再次，特種LED應(yīng)用興起，包括紅、紫外光，汽車照明等等，最后，行業(yè)季節(jié)性旺季也為當(dāng)前漲價奠定了基礎(chǔ)；
2)成本提升是漲價最直接誘因，前期經(jīng)過激烈競爭年初材料均達到谷底正反彈，包括“襯底較6月提升30%以上，黃金較年初提升27%以上”，還有MO源漲價10%，人工成本上升等；
3)行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)改善是漲價基石，LED產(chǎn)業(yè)過去幾年競爭激烈，行業(yè)去產(chǎn)能顯著，上半年晶電本身也曾減產(chǎn)來提振價格，行業(yè)龍頭集中度顯著提升。據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研了解，后續(xù)行業(yè)漲價周期還有望持續(xù)。
小間距LED需求旺盛，RGB產(chǎn)品引領(lǐng)LED產(chǎn)品漲價
小間距市場需求旺盛，年內(nèi)海外市場也開始快速成長，燈珠間距縮減，大幅增加燈珠需求；供給方面芯片、封裝等技術(shù)要求高，供給相對集中，晶電、三安等為主要芯片供應(yīng)廠商，億光、國星光電、木林森是主要燈珠封裝企業(yè)，率先啟動漲價。
led顯示屏產(chǎn)業(yè)鏈，尤其是小間距產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈將顯著受益，其中芯片、封裝企業(yè)受益價格上行，紅黃光芯片和燈珠相對更為緊缺。相應(yīng)公司如三安光電、華燦、乾照、國星光電、木林森等LED芯片與封裝企業(yè)，及洲明科技、利亞德、艾比森等LED小間距企業(yè)。
白光產(chǎn)品亦望有漲價空間。雖然照明供求結(jié)構(gòu)不如RGB，但后續(xù)禁白亦望改善需求，部分中小尺寸芯片亦有漲價空間，且下游照明海外市場需求旺盛，個別細(xì)分產(chǎn)品或亦乘勢漲價，陽光照明，佛山照明、歐普照明等均有受益。
