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“新三板又出事故”！近段時間“新三板”頻頻被爆出企業(yè)惡性“占款”事件，“新三板”深陷占款泥潭。
多方面資料顯示，“新三板”即將刮起新一輪監(jiān)管風暴，面對 “惡劣”的占款“毒瘤”， 機構人士表示，針對新三板市場的監(jiān)管“全面升級”、“高壓嚴治”趨勢特征已經非常明顯。史上最嚴監(jiān)管措施來襲，LED屏企要做好防范措施，謹防被“風暴”掃尾。
新三板企業(yè)占款嚴重 狂刮監(jiān)管風暴
據統計，截至2016年7月7日，在7725家掛牌企業(yè)中，共有4975家企業(yè)發(fā)布過關聯方資金占用的公告，出現資金占用問題的企業(yè)比例高達64%！
近段時間，“新三板”企業(yè)惡性占款事件頻頻被曝光，時空客王恩權占款事件，江西金達萊實際控股人廖志民被爆因占款無緣創(chuàng)新層，7月4日創(chuàng)新層企業(yè)藍天園林因私借高管100萬未披露被自律監(jiān)管，可見目前新三板已成違規(guī)占款的“重災區(qū)”了。
目前針對新三板企業(yè)大股東資金占用的問題，正在成為這輪監(jiān)管的核心， 從6月27日起，全國股轉公司對新三板掛牌企業(yè)實施分層管理，當時就有專家分析稱，此次分層或意味著更嚴厲的監(jiān)管時代的到來，針對創(chuàng)新層監(jiān)管的措施或已在醞釀之中。果真如此，近段時間不斷有機構人士表示，更嚴厲的“新三板”監(jiān)管措施即將出臺。
首先，全國股轉公司的自律監(jiān)管明顯加強——以主辦券商監(jiān)管為例，全國股轉公司出臺了《主辦券商執(zhí)業(yè)質量評價辦法（試行）》，以量化的形式，將主辦券商推薦掛牌、掛牌后督導、交易管理、綜合管理四類業(yè)務進行打分排名，進行差異化的制度安排；
其次，社會監(jiān)管的作用有望明顯增強——全國股轉公司6月底專門發(fā)布歡迎社會各界對掛牌公司進行有效監(jiān)督和舉報的通知，其中透露上半年全國股轉系統收到對申請掛牌公司和掛牌公司的舉報達200多件，并繼續(xù)歡迎社會各界對企業(yè)的違法違規(guī)行為或信息披露不實、遺漏等提供舉報線索和證據材料；
同時，監(jiān)管施壓在證監(jiān)會層面同樣有所體現——證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍7月1日表示，今年上半年資本市場違法違規(guī)案件中，新三板市場案件不斷上升，上半年處理2起掛牌公司違法處罰案件。證監(jiān)會明確，將比照《證券法》關于市場主體法律責任的相關規(guī)定，對股轉系統嚴格執(zhí)法，加強事中事后監(jiān)管，保障投資者合法權益；
新三板緣何成重災區(qū) LED屏企如何防范
首先，新三板公司股權結構普遍存在缺陷——公司的股權普遍非常集中，股東人數普遍偏少，絕大多數新三板公司還只是小圈子游戲，某些一股獨大的公司，大股東更容易為所欲為，大股東憑借其絕對的控股地位，完全可以控制董事會和監(jiān)事會，將公司變成自己的“提款機”。
其次，新三板公司缺乏現代企業(yè)治理能力——不少新三板公司都屬于小微企業(yè)，成立時間短，治理不完善，缺乏現代企業(yè)管理意識和經驗，大股東仍殘余個體戶思想，認為公司的錢理所當然就是自己的錢，不少企業(yè)回應監(jiān)管部門時稱，其大股東占款原因是管理層不理解法規(guī)和業(yè)務規(guī)則，該情況想必廣泛存在。
再次，中小股東維權艱難——中小股東可以先通過董事會與監(jiān)事會進行維權，如果董事會與監(jiān)事會不作為，那么根據《公司法》的股東代表訴訟制度，達到“連續(xù)持股180日以上，合計持股超過1%”條件的股東可以自己的名義要求占款股東還款，但達成該條件較為困難，小股東的弱勢使得制度約束無從施展。
最后，大股東占款問題的違規(guī)成本太低——我國法律尚未設置大股東占款罪，《公司法》、《證券法》和《刑法》都沒有對“大股東占款”明確規(guī)定，按《證券法》規(guī)定，虛假陳述的處罰上限僅為60萬元，處罰力度過輕，這點“小錢”對于占款股東毫無震懾力。
身處新三板的led顯示屏企要引以為戒，尤其是公司的實際控股人或老板來說，上市以后時刻樹立公眾公司的意識至關重要，公司一切資金調動都做到有理有據，合法合規(guī)。此外完善公司股權結構并做好監(jiān)管工作，避免股權結構失衡引發(fā)一系列問題，同時要特別注重培養(yǎng)公司的現代化企業(yè)管理能力，為企業(yè)的良好發(fā)展蓄力，之外，完善中小股東的維權方法，使其更加簡單化、透明化也是上市公司做好監(jiān)管工作的重中之重，最后加大對“占款”行為的處罰力度也是一種極好的防范措施。
相對與那些已經是“新三板”老資歷的行業(yè)而言，led顯示屏行業(yè)稱得上“新三板”的新貴了，所謂“新人新氣象”，此次新三板占款事件，led顯示屏行業(yè)并未受多大的波及，但目前更加嚴厲的監(jiān)管措施即將出臺，LED屏企該以此為戒，約束自身，做好企業(yè)資金監(jiān)管工作，謹防被監(jiān)管風暴“掃尾”的同時，也為企業(yè)未來的良好發(fā)展奠定基礎。
